워렌버핏 투자원칙이 말하는 의미

제 1원칙 : 절대로 돈을 잃지 마라

제 2원칙 : 제 1원칙을 절대로 잊지 마라

워렌버핏이 말한 투자원칙이다. 이 두 원칙을 들었을 때 대부분 사람들 반응은 '당연한 소리 하고 있네. 그걸 누가 모르나?'일 것이다. 나도 이렇게 생각했다. 주식공부를 위해 여러 책들을 읽다 보니 워렌버핏의 이 두 원칙 의미를 다시 깨닫게 되었다.

우리는 누구나 돈을 벌기 위해서 주식투자를 한다. 그러나 주식투자에는 반드시 손실 위험이 포함되어 있다. 절대 잃지 않는 주식투자란 없다. 그러나 막연히 난 돈을 잃지 않을 거라 생각하고 주식투자를 한다. 내가 투자하는 기업이 얼마나 주가가 더 상승할지 기대감만 가지고 주식투자를 한다. 엄청난 상승세를 보이는 종목을 보면 마음이 초조해진다. 얼른 사지 않으면 저 멀리 날아가 버릴 것만 같다.

워렌버핏이 절대로 돈을 잃지 말라고 한 말은 위험을 철저히 관리하란 의미다. 수익이 날 것만 생각하지 말고, 내 예상이 빗나가서 주가가 하락하는 경우도 함께 고려하고 그 위험을 어떻게 관리할 것인가를 준비하란 거다. 예를 들어, 주가가 한 없이 상승하며 날아가 버릴 수도 있지만 이미 주가가 많이 오른 것 같아서 혹시라도 떨어질 것 같으면 해당 종목을 사지 않는 거다. 종목을 사지 않으면 돈을 잃을 위험도 없으니 말이다. 주가가 내가 생각하는 절대 싼 가격까지 떨어지기 전까진 사지 않는다거나 하는 걸 의미한다.

분산투자는 위험 관리 중 한 가지 방법이다. 예를 들어, 게임주가 폭등을 하며 주가가 훨훨 날아가고 있다. 내게 투자금 1천만원이 있다. 얼른 게임주에 1천만원을 투자해야 할까? 게임주는 단기간에 폭등을 한 만큼 폭락할 위험도 함께 커진 상태다. 워렌버핏이 말한대로 절대로 돈을 잃지 않기 위해서는 1천만원을 게임주에 몰빵할 게 아니라 의약품 또는 제조업 종목에 분산투자해야 하는 거다. 만약 500만원을 게임주에 투자하고, 나머지 500만원을 제조업 종목에 투자했다. 그런데 게임주가 폭등에 폭등을 이어가며 200% 수익이 났다. 너무 아쉬울 거다. 500만원을 제조업 종목에 투자하지 않고 게임주에 1천만원을 몰빵했으면 1천만원을 더 벌었을테니 말이다. 1천만원을 게임주에 몰빵하는 투자방법은 돈을 잃을 상황은 고려 안하고 돈을 버는 상황만을 고려하는 행동이다. 만약 내가 게임주를 산 뒤에 바로 50% 폭락했다면 250만원만 손실을 입는다. 게임주에 몰빵했다면 500만원 손실을 입게 된다.

주식은 초심자 행운으로 돈을 벌 수도 있다. 그러나 한 두번 운좋게 주식으로 돈을 번 뒤에 주식투자에서 손을 뗄 것이 아니라면 워렌버핏이 말한 투자원칙을 기억해야 한다. 절대로 돈을 잃지 마라. 손실위험을 철저히 관리하라. 절대로 잃지 않게 주식투자를 하다 보면 결국은 돈을 벌게 된다.